Paper Excellence reçoit 1,95 milliard de dollars d'engagements de financement et réaffirme la date de clôture de Domtar

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RICHMOND, Colombie-Britannique - Paper Excellence, un fabricant mondial diversifié de pâte à papier et de papiers spéciaux, d'impression, d'écriture et d'emballage, a annoncé aujourd'hui que Paper Excellence et ses filiales (« Paper Excellence ») ont reçu une lettre d'engagement de la part d'institutions financières pour un financement total de 1,95 milliard de dollars.

Le financement de 1,95 milliard de dollars consiste en une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang sur cinq ans d'un capital total de 400 millions de dollars; une facilité de prêt à terme garanti de premier rang de sept ans d'un capital total de 775 millions de dollars; et un crédit-relais garanti de premier rang d'une durée de sept ans d'un capital total de 775 millions de dollars. Le produit de ce financement doit être utilisé pour réaliser l'acquisition de Domtar par Paper Excellence et d'autres transactions envisagées par cette acquisition. Cela peut comprendre une offre d'achat et/ou une sollicitation de renonciation aux dispositions relatives au changement de contrôle à l'égard des billets existants de Domtar et/ou une offre de changement de contrôle visant à acheter les billets existants de Domtar après la réalisation de l'acquisition, si nécessaire.

Comme annoncé précédemment le 11 mai 2021, par Paper Excellence et Domtar (NYSE : UFS) (TSX : UFS), un important fournisseur de produits à base de fibres, Paper Excellence et Domtar concluront un regroupement d'entreprises stratégique en vertu duquel le groupe Paper Excellence acquerra toutes les actions émises et en circulation des actions ordinaires de Domtar au prix de 55,50 $ par action, en espèces.

La transaction devrait encore être conclue au cours du second semestre de cette année, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Domtar, de la réception des approbations réglementaires requises et des autres conditions de clôture habituelles. Domtar a prévu son assemblée extraordinaire des actionnaires virtuellement tenue le 29 juillet 2021 à 9 h, heure de l'Est.

Les engagements au titre de la lettre d'engagement de dette précédemment référencée expirent à la date qui tombe cinq jours ouvrables après la dernière date de fin du contrat de fusion (qui est le 10 février 2022 (sous réserve de prolongation)) ou, si elle est antérieure, (a) le date à laquelle l'accord de fusion a pris fin conformément à ses termes et/ou (b) la date de la réalisation de la fusion et du paiement de la contrepartie et des transactions connexes (mais pas, pour éviter tout doute, avant la réalisation de celui-ci) avec ou sans le financement ou l'efficacité des installations applicables. La documentation définitive régissant le financement par emprunt n'a pas été finalisée et, par conséquent, les conditions réelles du financement par emprunt peuvent différer de celles décrites ci-dessus.

Conseillers

Barclays est le conseiller financier exclusif de Paper Excellence et Latham & Watkins LLP, McMillan LLP, Miller Titerle LLP et Mehigan LLP sont les conseillers juridiques de Paper Excellence.


Source : Paper Excellence

 

* traduction libre