Cascades inc. annonce la réalisation de son placement de billets de premier rang

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Cascades inc. annonce la réalisation de son placement de billets de premier rang et les résultats de son offre publique de rachat au comptant visant la totalité de ses billets de premier rang à 5,750 % échéant en 2023 en circulation

KINGSEY FALLS, QC, le 17 août 2020 - Cascades inc. (TSX: CAS) (la « Société »), chef de file des solutions de récupération, d'emballage et d'hygiène écoresponsables, annonce aujourd'hui la réalisation de son placement de billets de premier rang à 5,375 % d'un capital global de 300 M$ US échéant en 2028 (les « nouveaux billets ») annoncé antérieurement. Cascades USA Inc., filiale en propriété exclusive indirecte américaine de la Société, est coémetteur des nouveaux billets avec la Société (collectivement, les « émetteurs »). Les nouveaux billets font partie de la même émission que les billets de premier rang à 5,375 % d'un capital de 300 M$ US échéant en 2028 que les émetteurs ont émis en novembre 2019, sont de rang égal à ces billets et forment une seule série avec ceux-ci.

La Société annonce aussi aujourd'hui les résultats de son offre publique de rachat au comptant (l'« offre de rachat ») annoncée antérieurement, qui visait la totalité de ses billets de premier rang à 5,750 % d'un capital de 200 M$ US échéant en 2023 en circulation (les « billets de 2023 ») et a expiré le 14 août 2020 à 17 h (heure de New York) (le « moment de l'expiration »). Au moment de l'expiration, des billets de 2023 d'un capital totalisant 150 362 000 $ US avaient été déposés en bonne et due forme en réponse à l'offre de rachat, ce qui exclut les billets de 2023 d'un capital totalisant 4 127 000 $ US qui demeurent assujettis aux formalités de livraison garantie. La Société a accepté de racheter tous les billets de 2023 qui avaient été déposés, versé la contrepartie prévue par l'offre (au sens donné à ce terme ci-après) (majorée de l'intérêt couru) et réglé l'offre de rachat (sauf pour ce qui est des formalités de livraison garantie) le 17 août 2020 (la « date du règlement »).

Conformément aux modalités de l'offre de rachat, la Société a offert de verser à tous les porteurs qui ont déposé leurs billets de 2023 en bonne et due forme en réponse à l'offre de rachat une somme en espèces de 1 018 $ US par tranche de 1 000 $ US du capital des billets de 2023 déposés (la « contrepartie prévue par l'offre »), majorée de l'intérêt couru jusqu'à la date du règlement, exclusivement. En ce qui a trait aux billets de 2023 acceptés à des fins de rachat qui ont été déposés et qui, par la suite, seront livrés conformément aux formalités de livraison garantie, leurs porteurs recevront la contrepartie prévue par l'offre en échange de leurs billets de 2023 acceptés le 19 août 2020, majorée de l'intérêt couru jusqu'à la date du règlement, exclusivement. La Société finance le rachat des billets de 2023 déposés et acceptés au moyen d'une tranche du produit net qu'elle a tiré de l'émission et de la vente des nouveaux billets dont elle avait fait l'annonce antérieurement.

La Société prévoit émettre un avis de rachat aujourd'hui quant au reste des billets de 2023 qui n'auront pas été déposés en bonne et due forme en réponse à l'offre de rachat au plus tard au moment de l'expiration.

Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de quelque titre que ce soit et aucun des titres qui y sont mentionnés ne peut être vendu dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant d'avoir été inscrit ou d'avoir été rendu admissible en vertu des lois sur les valeurs mobilières du territoire en question. Le présent communiqué ne constitue pas un avis de rachat des billets de 2023.


Certains énoncés faits dans le présent communiqué, y compris ceux qui se rapportent à des résultats futurs, sont des énoncés prospectifs (au sens donné à ce terme et au terme forward-looking statements en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris la Private Securities Litigation Reform Act of 1995) qui reposent sur les attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est assujettie à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats effectivement obtenus diffèrent sensiblement des résultats prévus, y compris les répercussions que la pandémie de COVID-19 aura sur les activités de la Société, l'effet de la conjoncture économique générale, la baisse de la demande suscitée par les produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, la fluctuation des prix de vente, l'évolution défavorable de la conjoncture du marché ou du secteur en général et d'autres facteurs décrits dans les documents que la Société a déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières.


Fondée en 1964, Cascades propose des solutions durables, innovantes et créatrices de valeur en matière d'emballage, d'hygiène et de récupération. L'entreprise compte environ 12 000 femmes et hommes travaillant dans près de 90 unités d'exploitation situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa gestion participative, son expérience d'un demi-siècle dans le recyclage et ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients tout en contribuant au mieux-être des personnes, des communautés et de la planète. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.


Source : Cascades Inc.


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