Cascades Inc. annonce son intention d'effectuer un placement privé de billets de premier rang supplémentaires à 5,375 % d'un capital de 200 M$ US échéant en 2028

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KINGSEY FALLS, QC, le 10 août 2020 - Cascades inc. (TSX: CAS) (la « Société »), chef de file des solutions de récupération, d'emballage et d'hygiène écoresponsables, annonce aujourd'hui qu'elle a l'intention, sous réserve de la conjoncture du marché et d'autres conditions, de placer des billets de premier rang supplémentaires à 5,375 % d'un capital global de 200 M$ US échéant en 2028 (les « nouveaux billets »), qui feront partie de la même série que les billets de premier rang à 5,375 % d'un capital global de 300 M$ US échéant en 2028 que la Société a émis en novembre 2019 (les « billets existants ») et seront assortis des mêmes modalités que les billets existants (sauf pour ce qui est de la date d'émission et du prix d'émission), dans le cadre d'un placement privé dispensé des obligations d'inscription de la Securities Act of 1933, en sa version modifiée (la « loi de 1933 »), et des obligations d'établissement de prospectus de la législation en valeurs mobilières canadienne applicable. Cascades USA Inc., filiale en propriété exclusive indirecte américaine de la Société (le « coémetteur »), sera coémetteur des nouveaux billets avec la Société. Les billets existants font, et les nouveaux billets feront, l'objet d'un cautionnement de premier rang non assorti d'une sûreté donné par chacune des filiales américaines et canadiennes de la Société faisant l'objet de restrictions, existantes et futures (à l'exclusion du coémetteur), sous réserve de certaines exceptions. Les billets existants ne sont, et les nouveaux billets ne seront, garantis ni par les filiales de la Société qui sont constituées à l'extérieur du Canada et des États-Unis ni par quelque coentreprise, filiale ne faisant pas l'objet de restrictions, entité à vocation particulière ou filiale non significative de la Société que ce soit, ni par aucune entité dans laquelle la Société détient une participation minoritaire.

La Société compte affecter le produit net du placement des billets et les sommes qu'elle a prélevées sur sa facilité de crédit renouvelable (i) au financement du rachat, dans le cadre de l'offre publique de rachat annoncée antérieurement, de la totalité de ses billets de premier rang à 5,75 % d'un capital de 200 M$ US échéant en 2023 (les « billets de 2023 ») (et au versement de l'intérêt couru sur ceux-ci) (l'« offre publique de rachat ») et (ii) au remboursement de tous les billets de 2023 qui n'auront pas été rachetés dans le cadre de l'offre publique de rachat.

Les nouveaux billets et les cautionnements connexes sont placés uniquement auprès de personnes dont on a des motifs raisonnables de croire qu'elles sont des acquéreurs institutionnels admissibles sur la foi d'une dispense d'inscription prévue par la règle 144A de la loi de 1933, et auprès de personnes non américaines à l'extérieur des États-Unis sur la foi d'une dispense d'inscription prévue par le règlement S de la loi de 1933 et de la dispense pour placement auprès d'investisseurs qualifiés au Canada. Les nouveaux billets et les cautionnements connexes n'ont pas été inscrits en vertu de la loi de 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières de quelque État ou autre territoire que ce soit et ne peuvent être placés ou vendus aux États-Unis ou au Canada s'ils ne sont pas inscrits ou ne bénéficient pas d'une dispense applicable des obligations prévues dans la loi de 1933 ou la législation en valeurs mobilières canadienne applicable.

Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de quelque titre que ce soit et aucun des titres qui y sont mentionnés ne peut être vendu dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant d'avoir été inscrit ou d'avoir été rendu admissible en vertu des lois sur les valeurs mobilières du territoire en question.


Certains énoncés faits dans le présent communiqué, y compris ceux qui se rapportent à des résultats futurs, sont des énoncés prospectifs (au sens donné à ce terme et au terme forward looking statements en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris la Private Securities Litigation Reform Act of 1995) qui reposent sur les attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est assujettie à un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats effectivement obtenus diffèrent sensiblement des résultats prévus, y compris les répercussions que la pandémie de COVID-19 aura sur les activités de la Société, l'effet de la conjoncture économique générale, la baisse de la demande suscitée par les produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, la fluctuation des prix de vente, l'évolution défavorable de la conjoncture du marché ou du secteur en général et d'autres facteurs décrits dans les documents que la Société a déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et des Autorités canadiennes en valeurs mobilières.


Fondée en 1964, Cascades propose des solutions durables, innovantes et créatrices de valeur en matière d'emballage, d'hygiène et de récupération. L'entreprise compte environ 12 000 femmes et hommes travaillant dans près de 90 unités d'exploitation situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa philosophie de gestion, son expérience d'un demi-siècle dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients tout en contribuant au mieux-être des personnes, des communautés et de la planète. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.
Source : Cascades

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